上海16家金融企业重组提速 国资整合强调规模化操作
本报 程元辉 上海报道
8月13日，上海市正式对外公布《关于进一步推进上海金融国资和市属金融企业改革发展的若干意见》（以下简称：《意见》），上海市属16家金融企业共拥有35张金融牌照将迎来资产大挪移。 新晋“金融国资出资人”上海金融办公布6家金融企业发展定位以及目标，其中包括浦发银行、上海银行、中国太保、国泰君安、海通证券、上海国际集团等6家上海市属金融机构，这被认为是上海六大金融国资整合平台。
16家金融机构重组 在上海金融办代替上海国资委行使金融国资出资人角色之后初步圈定16家金融企业。其中，上海地方国资在安信农业保险、长江养老保险、华安基金、富国基金、申万巴黎基金、东方证券等6家企业持股比例都超过55％，但其余9家企业仍然持股分散。
“这恰恰也就是上海金融国资问题所在，主业方向发展不明确，股权结构复杂分散，资源分散。”爱建证券研究中心副总经理张欣对本报指出。 上海金融学院教授罗志华也认为：“上海的金融企业股权分散和功能模糊，定位比较模糊造成金融资源分散发展，要做大做强，就要有明确的定位。” 上海金融国资新一轮的改革中也明确提道：“上海将培育主业突出、具有全国性影响力的市属骨干金融企业。”为培养“骨干金融企业”，浦发银行、上海银行、中国太保、国泰君安、海通证券、上海国际集团等6家金融企业进入金融发展定位首批名单，这初步被认为是上海六大金融国资整合平台。 根据规划，上海国际集团将由目前的财务投资型综合集团转变为战略控制型的金融投资集团，浦发银行提出将瞄准国际一流银行，建设具有核心竞争力优势的现代金融服务企业的目标。上海银行提出了办成一流现代商业银行的目标，该行将加快推进跨区域发展和上市。国泰君安将建设成为中国最具价值的上市证券控股集团公司。 中国金融在线副总裁洪榕认为：“从股权治理结构和市场化运作看，这6家企业都是最具有发展潜力的资产整合平台，这意味着会有更多的资源向这几大平台整合，但不排除这些平台混业经营发展。” 张欣认为，对于非上市资产的整合就是加快上市步伐，目前力推上市的企业应该包括上海银行、国泰君安和东方证券等。
金融国资重组规模化 伴随《意见》出台，上海金融国资重组也将进入规模化操作。由于上海金融国资的股权结构复杂，关键的整合还是集中在已经明确定位的企业，其中上海国际集团进入关键转型期。 8月12日，上海国际集团公布对爱建股份重组方案，除将旗下房地产资产注入外，其还拟向爱建股份“输血”7亿元用于后者向爱建信托增资扩股。 一位不愿意透露姓名的券商人士认为，上海国际集团重组爱建股份的意义很大，爱建股份是上海国际集团第一家上市公司，或将成为集团金融资产整合上市的平台，但银行和证券有可能排外。 上海国际集团共涉及银行信托、证券基金、资产管理、金融服务及其他金融机构和实业投资等五大类。在金融领域，上海国际集团则将在法律、法规及*策允许的范围内，尽最大努力争取在3年内完成相关的金融业务的整合工作。 金融整合领域主要是信托和证券方面，完成重组之后，上海国际集团旗下的上海国际信托将于爱建信托之间产生同业竞争，两家信托公司必然要舍弃一家。 本报获悉，上海国际集团已经与中央汇金就申银万国和国泰君安的股权置换已经达成协议。知情人士透露，国泰君安将年内上报IPO计划，预计明年实现国内A股上市，上海证券是否上市还有不确定性。 与此同时，近期上海国际集团还将持有的长江养老保险1.14亿股股份出售给中国太保控股子公司太保寿险，从而使中国太保持有长江养老保险的52％股权。 在上海金融国资改革中，其中资产管理公司是上海国际金融中心建设中比较薄弱的一环，引入私募股权基金公司机构将丰富上海金融结构体系，此前，上海金融办主任方星海多次讲话提道：“上海要引入私募股权基金公司，上海也要建立成资产管理中心。” 上海国有企业也有私募股权基金方面的尝试。8月初，上海国际集团就联合中金公司成立以金融产业为投资方向的金浦产业投资基金管理有限公司。 8月17日，上海国盛（集团）有限公司与里昂证券有限公司签订合作谅解备忘录，筹建100亿元人民币私募股权基金，以上海九大产业为投资目标。缺少具有影响力的金融机构一直是上海国际金融中心建设比较遗憾的地方，以上海国际集团打造的金融投资集团以及其他金融机构有望在*策推动下快速崛起。 洪榕对此也表示担忧：“国资强势的领域，民营资本往往弱势，如何能增加民营资本参与度非常重要，此外，我们不断在以*策吸引外资投资公司，却忽略了本土民营资本，上海国际金融中心建设成功与否体现在是否以市场化进行金融资源配置。”